Анализ ликвидности организации

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Степень ликвидности определяется скоростью обращения актива в денежные средства. Таким образом, чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

В зависимости от степени ликвидности, активы организации подразделяются на четыре группы:

А₁ – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А₂ – быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы получается вычитанием из итога раздела 2 актива величины наиболее ликвидных активов. Использовав данные бухгалтерского учета, следует вычесть иммобилизованные средства;

А₃ – медленнореализуемые активы: строка 210 за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные капиталы других организаций), «Расчеты с учредителями» из раздела 1 актива баланса;

А₄ – труднореализуемые активы: статьи раздела 1 актива баланса за исключением статей раздела, включенных в предыдущую группу.

Так как из итога раздела 1 вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других организаций.

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты группируются также на четыре группы:

П₁ – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок из отчета формы № 5;

П₂ – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства;

П₃ – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства;

П₄ – постоянные пассивы – статьи раздела 3 пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств и величины по строке «Расходы будущих периодов» раздела 2 актива и увеличивается на строке 630–660 пассива.

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях:

А₁ > П₁,

А₂ > П₂,

А₃ > П₃,

А₄ < П₄.

Выполнение первых трех соотношений неизбежно влечет выполнение и четвертого. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл. Его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у организации собственных оборотных средств.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации.

В системе комплексного финансового анализа по данным отчетности важное место занимает комплексная оценка экономической эффективности организации и ее финансового состояния. Точная и объективная оценка финансового состояния не может базироваться на произвольном наборе методов и показателей. Выбор и обоснование методов, исходных показателей деятельности должны осуществляться из целей оценки, потребностей экономических субъектов и др.